ライフデザインを描く資産形成、「企業研究」と「金利感」

【マイライフ～人生観とライフデザインの交差点～】Vol.9

ライフデザインを描く資産形成、「企業研究」と「金利感」

 

キャスター、FPとして活動する中で、自著『株式投資・新NISA 損をしない投資に大切な基本』を昨年、上梓した。

大学の講義でもテキストとして活用している本書のテーマの一つが「損をしない」ことである。

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投資において「損をしない」姿勢を目指すためには、経済の動向を左右する「金利の動き」の理解が欠かせない。

そこで今、改めて注目しているのが債券市場である。

​定期預金より高い利率が見込め、個別株投資よりもリスクを抑えられるのが債券の魅力だ。

国や地方自治体、企業が資金調達のために発行し、投資すれば定期的に利息が支払われ、原則として満期（償還日）には額面金額がそのまま戻ってくる。

株式のような激しい価格変動に晒されにくいため、資産の土台を固める安定した選択肢と言える。

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一般的に、債券投資には「信用・価格変動・為替変動・流動性」という4つのリスクが存在する。

市場で売却する際に価格がブレることもあれば、外貨建てなら為替の影響を受け、途中で手放したくても買い手がつかない流動性リスクもある。

​しかし、もし「円建て・5年固定・満期保有」という条件で社債を運用した場合はどうだろうか。

​この戦略をとる限り、向き合うべきリスクは「信用リスク（企業が5年以内に破綻するかどうか）」ただ一つにまで削ぎ落とされる。

途中で売却しなければ価格変動も流動性リスクも関係なく、円建てであれば為替の影響も受けない。

5年間の満期保有を徹底するだけで、市場のノイズを完全にシャットアウトできるのだ。

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株式投資が企業の「成長力」と「株価の波」を学ぶ実地勉強だとすれば、社債投資は「企業研究（業績や財務）」と「世の中の金利」を肌で知るための生きた教材であるとも言える。

​社債を手にし、定期的に利息を受け取りながら日銀の金利政策や企業の決算書を分析してみる。

すると、市場のダイナミズムを感じ取ることができ、リスクを賢くコントロールしながら金利の感覚を養う経験は、なかなか面白い。

​ただし、個人向け社債は100万円単位からの購入が一般的で少額投資が難しく、NISAの対象外であるため課税（約20%）も発生する。

また、いつでも自由に売買できる株式に比べ、発行時期も限られ募集期間も短いため、購入タイミングの難しさという実情もある。

​だからこそ、市場の動向や発行情報を普段から見逃さないアンテナ、すなわち「情報収集のキャッチ力」が自ずと養われていく。

 

今夏も毎年恒例の一大イベント『日経・東証IRフェア2026』にて企業ブースツアーのキャスターを務めさせていただく。

例年、3万人以上もの皆様がご参加下さる一大イベントであり、日経新聞にも大きく特集されていたため、広告や記事を目にされた方々も多かったのではないだろうか。

東京ビッグサイトという国内最大級の会場に上場企業が一斉に集う中、IR説明や講演を通じて、資産形成に繋がる企業の成長戦略や投資の視点を深めることができる貴重な場でもある。

 

そうした機会も含め、情報のキャッチ力と経済を見つめる視座を磨くこと自体が、より豊かなライフデザインを描くための確かな資産形成につながるのではないだろうか、と思う今日この頃である。

 

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綴り手：鈴木ともみ

キャスター・エッセイスト

【プロフィール】

国士舘大学政経学部兼任講師、経済学修士、

早稲田大学トランスナショナルHRM研究所招聘研究員、日本記者クラブ会員記者、

国際金融情報番組『WORLD MARKETZ』(東京MXテレビ・STOCKVOICE)キャスター。

『Tokyo Financial Street』(STOCKVOICE)キャスター。

マイナビ「鈴木ともみのわかりやすい経済ニュース解説」、日経電子版、

日経QUICK等に経済コラムを連載。

地上波初の株式市況中継TV番組でキャスターを務めるほか、TOKYO-FM、

ラジオNIKKEIなどラジオ番組にも出演。

JazzEMPアンバサダー・メインMC。

総合芸術舞台『一粒萬倍 A SEED』アンバサダー・語り役。

パーソナルカラリスト。

 

☆ エッセイ【吉日のおかわり（五感で潤すオフ活のススメ）】

TOMOMI SUZUKI Ａ SEED｜note

 

主な著書

『株式投資・新NISA 損をしない投資に大切な基本100』（アルソス刊）

『資産寿命を延ばす逆算力』(シャスタインターナショナル刊)

『デフレ脳からインフレ脳へ』（集英社刊） ​​​

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